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一年前融资3千万 他的理财产品躲过股灾 规模15亿

自美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院统计学博士毕业后,张鹏一直在投行工作。2012年回国创业,也干着与投行类似的事儿。直至今年初春,他二次创业。

◆   自美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院统计学博士毕业后,张鹏一直在投行工作。2012年回国创业,也干着与投行类似的事儿。直至今年初春,他二次创业。

文| 铅笔道 记者 王方

导读:

今年6月,众股民刻骨铭心的日子,张鹏却躲过了股灾。股市暴跌7%-8%时,他的几款理财产品不跌反涨。“有的涨了1%多。”

股灾前后,他一共发布5支产品,其中有2支收益率接近20%,只有一支纯高风险产品亏损,亏损率为10%。

今年初春,张鹏创立“中子星优财”,成立前数月,便获得大河创投3000万元投资,估值1.5亿元。

这是一个互联网资产管理配置平台。市面上大多金融产品未被互联网化,如股票、债券、基金、期权、期货等。它们像未加工的原材料,收益不稳定,风险较高。

张鹏类似于开了一个理财产品买手店,与专业的投资机构合作,对现有的金融产品重新配置组合,加工成新的理财产品,卖给投资人以达到“低风险、高收益”目的。

他的产品结构更为复杂。

“普通产品会配置3-4支基金,我们配置了10支基金。”但优势也较明显:抗风险,收益稳定。

“按照股票‘28定律’(2成涨8成跌),以此计算概率,10支基金一定比4支基金抗风险。”股灾验证了其产品配置的科学性。

9月以来,张鹏团队面向中产阶级发售4支“微星宝”系列普惠金融产品,起购金额从1000元-3万元不等,销售势头良好。“现保持每周1款新品的节奏,尚有三款产品正在开发中。”

◆  “微星宝”(微信)页面

自成立以来,“中子星优财”共推出14支产品,其中包含10支私募,4支微星宝产品,累计资管规模为15亿元。

注:张鹏已确认文中数据真实无误,铅笔道愿与他一起为内容真实性作背书。

今年初春,张鹏换了办公场地,从五道口搬至望京SOHO。每天早上,他都会步行一小段上班。碰见阳光明媚的日子,他远望大楼,脚踏青草,时而会想起在华尔街做交易员的岁月。

那是10年前的事儿了。在纽约曼哈顿,23街和公园大道,也是宏伟的大楼。他在瑞信银行供职,管理着数亿美金的投资组合。自美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院统计学博士毕业后,他在投行工作已久。

时过境迁之感常从内心涌起。2012年,他回国后创业,管理着一支量化对冲基金,规模约5亿元,年化收益20%以上,所做的事儿本质与投行无异。直至今年初春,他二次创业。

想法源自去年8月,金融街,金融客咖啡。张鹏参与一场午餐会,20人。一如往常,他分享着一些较为“晦涩”的名词,如量化投资、二级市场。结尾处,张鹏谈及自己的想法雏形——做互联网资产管理配置平台。

台下多从事VC、PE行业,听得很吃力,但有个人令张鹏印象深刻,他光头,很亮。

分享结束后,他走过来扔出一堆问题,说话极具冲击力,让张鹏颇为紧张。“你是不是这儿做得不对”“你们业绩怎么样”“团队专业能力如何”“这个模式到底怎么想的”… …后来张鹏才明白,他是大河创投创始合伙人刘志硕。

话题并没有结束。几天后,刘去了张鹏五道口所在办公室。会议室里,张鹏拿出一个粗糙的PC端软件,展示给刘看。

张鹏自我感觉良好。“色调是黑色,我感觉蛮专业。”而刘看完后觉得土,说用户多使用App,根本不会下载这些。

刘的苛刻情有可原,他抱着投资目的而来。他认可模式及团队的专业能力,只觉得形式上还需要调整。“最终的结论是,他愿意投。”

再下一次,就开口谈估值了。起初的想法,张鹏想将老业务(私募基金)打包融资,估值5亿。刘很执拗,其它业务不管,只要互联网新业务,估值1.5亿元。

他拒绝的理由很简单。资产规模即便每年翻一番,5亿、10亿、15亿… …速度依然不够快。有一句话,几乎刺中张鹏的心坎。“新业务可能会成百倍地增长,现在估值1.5亿,未来肯定能估值上百亿,他很有信心。”

◆  联合创始人黄旭

张鹏心一惊,估值挺高。想法得到资本认可,让他彻底下了决心。11月,张鹏获得大河创投3000万元投资。融资后,张鹏与联合创始人黄旭、李森成立了新公司——“中子星优财”。

互联网资产管理面临的是更广泛的C端用户,不能纯粹依靠广告推广,还得依靠口碑传播,需要一批核心种子用户。于是去年12月,张鹏发起众筹。

在金融客咖啡、天使百人会,张鹏分别做了两场路演。

路演中,他展现了其商业模式——一个资产管理配置平台。市面上大多金融产品未被互联网化,如债券、股票、基金、期权、期货等。它们像是未加工的原材料,收益不稳定,风险较高。张鹏与专业的投资机构合作,对现有的金融产品重新配置组合,加工成新的理财产品,卖给投资人,以达到“低风险、高收益”目的。

两场路演覆盖大约100人,其中50人成为了张鹏的股东。“50份,每份15万元,一共筹资750万元。”

果真,这50人成了张鹏的首批用户。1月份,张鹏与团队着手研发产品。2月份,他在望京SOHO租下一片300平米的写字楼。那时加上张鹏、黄旭一起,团队11-12人,办公室空空荡荡。

3月份,第一款FOF基金发布,产品分为两支,“金星1号”面向股东,“金星二号”面向联想控股。产品丢进股东群后,1分钟抢售而空。“‘金星1号’累计有20人购买,规模为3000多万元。”

◆  FOF基金结构图,俗称“基金中的基金”。

随后,张鹏在联想控股做了一场路演。现场仅来了20人,让张鹏直发憷,担心凑不齐。“产品规模至少3000万元,即便20个人都购买,每人得出资150万元。”然而,该产品最终售出了4000-5000万元。“每个人背后都站着一群同事,委托他们来听会。”

张鹏用了一句极端的话来评价其首款产品——这可能是国内最复杂的FOF组合类产品。“普通产品会配置3-4支基金,我们有些产品配置了10支基金。”

这带来了巨大的工作量。“每支产品要经过很多金融产品设计,需要银行做托管、清算,再去基金协会报备,流程很繁琐。同时,发布一支基金的流程也很复杂。”

但优势也非常明显:抗风险,收益稳定。“按照股票‘28定律’(2成涨8成跌),以此计算概率,10支基金一定比4支基金抗风险。”

10支基金背靠着10个团队。“筛选工作持续了2个月,从去年10月份到今年1月,累计考察了大约100多个投顾团队(目前已考察500团队)。”

张鹏偏爱黑马类型。“团队结构、治理较完善,处在发展初期,但本身很有经验。他们做事认真,也认可我们的理念。”

他还会考察其历史业绩。年化收益必须在20%-30%之间,亏损率控制在2%-3%,如此确定产品相对安全。比如有个投资团队,创始人在美国当过教授,然后带了几个同学回国,招聘了几个博士,已运营1年多,张鹏投了他们2000-3000万元。

届时,牛市刚刚爆发。为了应对市场需求,4月份,张鹏团队推出一支高风险产品——天王星1号投资基金。“把国内四个顶尖的基金经理组合在一起,如王亚伟。他们历经了国内20多年的大盘涨跌,原准备募资1亿元,最终售出规模达1.6亿元。”

3-5月,张鹏团队一共推出5支产品。在网站未上线的情况下,以微信口碑传播为主,但产品均一售而空。

6月份,国内股民刻骨铭心的日子,股灾,尤以26日为烈:沪指跌7.4%,深成指跌8.24%,创业板指跌8.91%。7月份,再现8年最大跌幅,沪指气吞山河地一口气下跌8.48%。

来势凶猛,就像潮汐。“此前的牛市几乎没有喘息,但股市像人的呼吸,你站在山顶上大喊,能坚持1-2分钟的长度,但这口气总有出完的时候。”

然而,张鹏不是股灾的受害者。相反,它印证了其产品的抗风险性。“一日,股市暴跌7%-8%,基本跌停了,而张鹏团队推出的产品(金星1号、2号)反涨1%多。当日,他有些小激动,叫来市场部的同事特意发了篇软文。

当然,也有亏损的产品,比如“天王星1号”。“它本身是一款纯高风险产品,又在牛市顶点建仓,在大盘跌了30%-40%之后,它也跌了10%。”

总体而言,张鹏没有让用户失望。“经历股灾后,有两支产品的收益率接近20%。”据第三方机构私募排排网统计,整个7月份,中子星优财的金星1号和2号在所有FOF私募基金中排名第三、第四。

此时,张鹏不再犹豫了。曾经的牛市让他萌生做股票社区的想法,一方面,当时几乎全民炒股,只要结合股票,都很受欢迎,立刻能把人气拉起来;另一方面,牛市期间,张鹏的几款产品还跑不赢大盘,用户也不太理解,说不如炒股涨幅快。

股灾过后,这些问题张鹏都不再想了。“不迎合短期的大众口味,坚持长期的理财痛点。”

接下来三个月,张鹏开始研发面向大众的普惠金融产品。9月份,网站上线,产品正式互联网化。

当月,第一个微星宝产品——“奇点1号”上线,上午两小时卖完。“3万元起购,一共100多人购买,规模为1200万元,年化收益8%+资金收益。”10月份,第二款产品“奇点2号”发布。“1万起购,也是100多人购买,规模同样1200万元,年化收益8%+资金收益,2小时售光。”

口碑效应正在发酵。当11月份,第三款产品——“奇点3号”发售时,让张鹏意想不到的是,秒光。那一刻,他正在青岛办公室,盯着产品开售, 10几秒钟便售空。“用户再刷新就刷不出来了,群里用户开始炸锅:‘你们是骗子,跟一些P2P公司一样,骗人。’”

张鹏明显感觉到了压力。“必须加快产品更迭。”4天后又紧急追加了规模为1000万元的“奇点4号”,一分钟被用户下单抢光,30分钟内完成支付。自9月份以来,他一共发售了4支“微星宝”产品,最低起购额降低为1000元。

现在,张鹏保持1周一款新品的节奏。“尚有三款产品正在研发中。”目前,“中子星优财”已累计产生了几百万元收入,主要为资产配置服务费、基金管理费。

张鹏说,他的普惠金融的愿景,是成为中产阶级理财的精品买手店和资产搭配师。“不管用户资金大小、专业知识多寡,都不用担心什么金融产品安全可靠,直接来我这儿选购、搭配自己的资产组合,就好了。”


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